美国CPI涨幅超预期，6月降息别想了！金价从纪录高位下滑，会议纪要“补刀”（汇通财经）

      周四（4月11日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2336.45美元/盎司。周三金价从纪录高位下滑，盘中一度失守2320关口至2319.30美元/盎司，收报2333.39美元/盎司，因此前强于预期的通胀数据削弱了美国提前降息的预期，美元和公债收益率走强，此外，美联储会议纪要显示，或需更长时间维持高利率，也令金价承压，不过中东地缘局势担忧仍给金价提供一些支撑。

      纽约独立金属交易商Tai Wong表示：“强劲的就业数据和CPI居高不下，正在干扰美联储的降息计划，但黄金和通胀一样，仍然很顽皮。”

      美国3月消费者物价涨幅超过预期，因汽油价格和租房继续上涨，数据促使金融市场预计美联储将推迟至9月再降息。3月CPI同比上涨3.5%，为9月以来最大涨幅，2月上涨3.2%。接受访查的经济学家此前预计，3月CPI环比上涨0.3%，同比上涨3.4%。

      尽管消费者物价同比涨幅已从2022年6月触及的9.1%的峰值回落，但近几个月来通胀放缓的趋势实际上已经停滞。剔除波动较大的食品和能源，3月CPI环比上涨0.4%，与2月和1月的涨幅基本持平。在四舍五入之前，核心CPI环比上涨0.359%，经济学家认为这表明通胀并未失控。核心CPI环比涨幅受租金提振。

      数据公布后不久，根据芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市场将对美联储首次降息时间的预期从6月推迟到了9月。他们现预计今年只会降息两次，而不是联储官员上月设想的三次。少数经济学家认为降息窗口正在关闭。3月核心CPI同比上涨3.8%，与2月涨幅持平。第一季度CPI年化增长率为4.2%，较去年第四季的3.4%有所加快。

      根据现有数据，经济学家估计3月核心PCE物价指数环比上涨0.3%，与2月升幅持平，同比涨幅将从2月的2.8%降至2.7%。周四将公布的3月生产者物价数据可能会改变这些预测。

      数据公布后，美元指数上涨1%，周三盘中最高触及105.30，美国公债收益率飙升，美国10年期国债收益率最高触及4.568%，均为11月14日以来新高，使得非收益型黄金的吸引力下降。

      美联储会议纪要：美联储担心通胀放缓进展已停滞，或需更长时间维持高利率。会议记录称，“与会者注意到，有指标显示经济势头强劲，但最近几个月的通胀读数令人失望”，同时重申他们需要对通胀持续放缓有更大的信心，然后才会降息

      利率期货显示，美联储5月份维持利率不变的概率为96.8%，6月份维持利率不变的概率已经升至81.1%，7月份维持利率不变的概率升至55.1%，而9月份降息的概率也仅68.6%。

      本交易日需要留有中国3月份CPI数据的表现，关注欧洲央行利率决议，关注美国初请失业金人数变动和3月份PPI数据表现，关注美联储官员讲话，关注中东地缘局势的相关消息。

      目前来看，在中东局势进一步恶化前，金价存在近一半回调风险，分别关注2320和2300附近支撑，但考虑到地缘局势的担忧情绪仍存，金价料将受到逢低买盘的支撑，这将限制金价的短线下跌空间，盘中警惕多空来回拉锯的可能性。